面板價(jià)格上漲，臺(tái)灣偏光片受益匪淺
來(lái)源：勢(shì)銀膜鏈綜合整理
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今年第二季度，面板7、8月報(bào)價(jià)都將以每月漲至少一成的幅度提升，漲勢(shì)延續(xù)至9月，帶動(dòng)關(guān)鍵零組件偏光板發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，偏光板價(jià)格將一路穩(wěn)到明年首季，隨著市況好轉(zhuǎn)，臺(tái)灣偏光板雙雄產(chǎn)能利用率同步大幅提升，大搶商機(jī)。明基材指出，目前面板供應(yīng)鏈庫(kù)存水位低，尤其電視、監(jiān)視器這兩類終端產(chǎn)品需求平穩(wěn)，筆電需求雖可能略遜于上半年，但整體來(lái)說(shuō)，審慎樂(lè)觀看待本季偏光片出貨，先前跌價(jià)的壓力大幅舒緩。明基材今年初受新冠肺炎沖擊，營(yíng)收一度出現(xiàn)年衰退10%的狀況，但從3月起重返成長(zhǎng)軌道，表現(xiàn)逐季轉(zhuǎn)好，上半年合并營(yíng)收71.64億元臺(tái)幣，年增1.6%。展望下半年，明基材董事長(zhǎng)陳建志表示，近期產(chǎn)能持續(xù)滿載，第3、4季將持續(xù)透過(guò)去瓶頸化增加產(chǎn)能，估計(jì)今年總產(chǎn)能將較去年增加5%到10%。誠(chéng)美材表示，偏光板價(jià)格先前有壓，隨著近期面板漲價(jià)，使得偏光板跌價(jià)壓力不再，該公司上半年產(chǎn)能利用率約七至八成，本季將隨著市場(chǎng)需求熱而大幅度成長(zhǎng)。誠(chéng)美材今年不再合并中國(guó)大陸昆山奇美的營(yíng)收，導(dǎo)致上半年?duì)I收較去年同期衰退逾44%、降至43.06億元臺(tái)幣。公司表示，誠(chéng)美材債務(wù)協(xié)商獲得展延一年，加上來(lái)自昆山奇美的應(yīng)收帳款逐月入帳，誠(chéng)美材目前資金困境已解除，因日系電視客戶加量，以及筆電需求，加上中小尺寸產(chǎn)品驗(yàn)證陸續(xù)過(guò)關(guān)，9月開始訂單將逐步增加，第4季有機(jī)會(huì)達(dá)滿載，力拼單季轉(zhuǎn)虧為盈。偏光片廠誠(chéng)美材料表示，公司已接獲日系面板廠電視面板用偏光片追加訂單，若上游原料廠能充分供應(yīng)，預(yù)計(jì)第4季可望產(chǎn)能滿載。誠(chéng)美材料指出，臺(tái)灣廠有4條產(chǎn)線，主要生產(chǎn)信息電子產(chǎn)品面板的偏光片，但也供應(yīng)日系面板廠電視面板偏光片。轉(zhuǎn)投資昆山廠則以大陸電視面板用偏光片為主，與臺(tái)灣廠做好市場(chǎng)區(qū)隔。誠(chéng)美材料說(shuō)明，原本對(duì)昆山廠持股約49.5%，但擴(kuò)充第2條產(chǎn)線需要龐大資金，只能找尋大陸當(dāng)?shù)刭Y金參與現(xiàn)金增資，提供資金，因此目前誠(chéng)美材料對(duì)昆山廠的持股只剩約38.5%。
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從2018年下半年持續(xù)至今，大陸地區(qū)偏光片市場(chǎng)出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這種需求吃緊的狀況將會(huì)持續(xù)到2022年，大陸、臺(tái)灣和日本的廠商都在爭(zhēng)取這塊蛋糕。據(jù)了解，日東電工目前的市占率依舊可達(dá)23.1%左右，年產(chǎn)能達(dá)18000萬(wàn)平方米；其次為LG化學(xué)，市占率18.6%，年產(chǎn)能14500萬(wàn)平方米；排名第3大為住友化學(xué)，市占率17.2%，年產(chǎn)能為13400萬(wàn)平方米。這三家廠商在2018年產(chǎn)能都超過(guò)1億平方米，屬于全球一線廠商。緊隨其后的是三星SDI、誠(chéng)美材、明基材以及力特光電，其中的三星SDI和誠(chéng)美材市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過(guò)10%，臺(tái)灣地區(qū)廠商誠(chéng)美材和明基材利用地理優(yōu)勢(shì)和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)迅速取代了日本廠商在大陸市場(chǎng)的地位。近年來(lái)，大陸廠商盛波光電與三利譜方面也展開了擴(kuò)產(chǎn)行動(dòng)。有關(guān)人士透露，盛波光電去年的年產(chǎn)能達(dá)1550萬(wàn)平方米，今年更將增至2050萬(wàn)平方米，2020年的擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)則為3650萬(wàn)平方米，增幅達(dá)到135%。而相較于盛波光電，三利譜方面的年產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)2000萬(wàn)平方米，已投入運(yùn)營(yíng)的偏光片產(chǎn)線共計(jì)5條。目前，公司的客戶也已覆蓋了京東方、華星光電等一線面板及模組廠，大眾證券報(bào)甚至表示：按照行業(yè)格局推演，三利譜的未來(lái)潛在收入空間有望達(dá)50-100億元。由于韓國(guó)LG集團(tuán)出售的偏光片生產(chǎn)線已被中國(guó)杉杉集團(tuán)買下，未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將面臨勢(shì)力更龐大的中國(guó)偏光片業(yè)者。