（上半年）面板廠稼動率預測
隨著新產(chǎn)能的投放，面板生產(chǎn)行業(yè)的總投片在H1’22 依然處于上升狀態(tài)。這從某種程度上增加了面板價格下行的壓力。在Q4‘21，行業(yè)總體投片面積為86.3M平方米，環(huán)比下降2%而同比增長9%。在Q1’22， DSCC預計整體投片面積將在87.1M平方米，環(huán)比增長1%，同比增長8%。
DSCC季度顯示面板廠稼動率報告(QuarterlyAll Display Fab Utilization Report) 詳細介紹了業(yè)內每個平板顯示器面板廠的產(chǎn)能、TFT投片和利用率，并在數(shù)據(jù)透視表中，以面板廠、地區(qū)、世代線、背板、前板或基板類型等緯度對產(chǎn)能和投片信息進行細分。
如下圖所示，在2020年疫情爆發(fā)后，中國大陸和中國臺灣地區(qū)的面板廠均保持著較高的稼動率。雖然中國臺灣面板廠在Q4‘21的稼動率略微下降，但是其整體稼動率已經(jīng)連續(xù)7個季度在90%以上。Q4’21期間，全球面板廠的平均稼動率從88%下降到了86%。預計在Q1‘22會進一步下降到85%。
中國大陸在Q4‘21的稼動率略微下降，但在22年1月有所升高。DSCC預計Q1‘22期間中國大陸面板廠的稼動率將為87%，環(huán)比增長1%。京東方為了進一步強化其在大尺寸電視面板生產(chǎn)市場的份額，其兩條G10.5 LCD產(chǎn)線的稼動率在Q1’22預計將超過90%。
雖然整體面板廠的稼動率有所下降，但是TFT玻璃投片在Q4’21和Q1‘22都有所增長。投片量的增長主要來源于HKC惠科H4和H5兩條G8.6代LCD產(chǎn)線的爬升。
從整體投片量來看，中國大陸在過去的三年中一直獨占鰲頭，并在未來亦依然保持龍頭地位。在Q1‘18，中國大陸的單位面積投片占比為39%，并預計在Q2’22達到64%。
如果從終端應用和顯示技術角度來進行分析，移動應用OLED產(chǎn)線的稼動率與LCD相比略低。受制于手機銷售淡旺季影響，一般小尺寸OLED產(chǎn)線在上半年的稼動率都略微低一些。隨著OLED顯示技術對手機端的進一步滲透，DSCC預計Q1‘22期間小尺寸OLED產(chǎn)線的稼動率會比去年同期高10%。
對于OLED電視生產(chǎn)產(chǎn)線來說，LGD的稼動率無疑為行業(yè)最高。自Q3‘21，三星開始生產(chǎn)QD-OLED電視面板，但是其投片面積與LGD相比還很小。LGD 廣州WOLED面板的稼動率一直保持在高位，而韓國工廠為了轉型生產(chǎn) OLED EX面板，其在Q4’21的稼動率有略微的下降。在Q1‘22，因為較高的存貨和對于三星采購的不確定性，LGD的WOLED面板稼動率會繼續(xù)降低。
如果僅看TFT-LCD面板投片量，京東方、華星光電和惠科依然保持著行業(yè)領先地位。
在Q2‘22，京東方、華星光電、惠科和群創(chuàng)的投片面積占比預計將達26%、15%、11%和11%。
三星的LCD產(chǎn)線在本年年中關閉前將保持較低的稼動率和投片。
一步擴張。而在面板降價的市場行情下，顯示面板投片面積的增長無疑增加了面板價格下滑的壓力。在Q1‘22期間，雖然稼動率有所下降，但是整體TFT投片依然保持增長狀態(tài)，所以顯示面板價格依然面臨下行的壓力。
來源：DSCC