本土17家OLED發(fā)光材料企業(yè)盤點(diǎn)
隨著國產(chǎn)OLED面板廠的產(chǎn)能釋放，帶動國內(nèi)OLED整體產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。OLED有機(jī)材料是OLED面板的核心組成，成本占比超過20%，最核心的為OLED發(fā)光材料。從產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)的角度看，OLED發(fā)光材料需要從上游精細(xì)化學(xué)品，經(jīng)中間體和粗單體合成，再經(jīng)過多次提純升華后得到，最后實(shí)現(xiàn)應(yīng)用于下游手機(jī)、平板等顯示領(lǐng)域。
目前，我國在全球OLED有機(jī)材料產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)較高市場份額的主要為OLED中間體的生產(chǎn)，而在在利潤較高的OLED終端材料領(lǐng)域占比較低，少數(shù)國內(nèi)企業(yè)如萊特光電、奧來德、阿格蕾雅、鼎材科技、夏禾等突破海外專利技術(shù)壁壘，自主生產(chǎn)終端材料，進(jìn)入下游面板廠商供應(yīng)鏈。總的來說，技術(shù)和專利是制約國內(nèi)OLED材料企業(yè)向終端拓展的關(guān)鍵因素，但這也為國內(nèi)企業(yè)提供了另一發(fā)展路徑，即研發(fā)出適配面板商需求的最優(yōu)搭配而非尋找各項(xiàng)指標(biāo)最優(yōu)的單一材料。據(jù)此，勢銀膜鏈整理了本土OLED發(fā)光材料企業(yè)產(chǎn)品及其最新進(jìn)展，一覽各入局企業(yè)的業(yè)務(wù)定位和發(fā)展策略。（*排名不分先后）
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來源：勢銀膜鏈整理（不完全統(tǒng)計，如有遺漏，可添加文末微信補(bǔ)充）
01
公司有機(jī)發(fā)光材料業(yè)務(wù)進(jìn)展顯著，增長較快，收入再上臺階。2024年上半年，公司有機(jī)發(fā)光材料業(yè)務(wù)收入為2.14億元，同比增長48.01%。其中，公司優(yōu)勢產(chǎn)品GreenPrime、RedPrime及BluePrime均完成產(chǎn)線導(dǎo)入，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供貨；紅綠主體材料及摻雜材料已經(jīng)送往客戶驗(yàn)證。19-23年材料收入CAGR達(dá)到25.67%。20-23年公司材料業(yè)務(wù)毛利率分別為49.49%、30.28%、37.02%、50.37%。R’材料導(dǎo)入華星量產(chǎn)線和天馬量產(chǎn)線；G’材料導(dǎo)入維信諾量產(chǎn)線；B’材料已經(jīng)在華星新體系產(chǎn)線驗(yàn)證中。
02
2023年，公司在OLED有機(jī)材料業(yè)務(wù)收入為2.57億元，占公司營業(yè)收入的85.38%，其中OLED終端材料貢獻(xiàn)主要收入。18-22年公司OLED終端材料毛利率分別為49.67%、78.03%、79.68%、79.96%、71.97%，毛利率較高且十分穩(wěn)定。截至2024年8月，公司OLED終端材料產(chǎn)能12噸/年。
公司OLED中間體收入占據(jù)公司OLED有機(jī)材料營業(yè)收入的11.97%，達(dá) 0.17億元。OLED中間體業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長。
公司目前量產(chǎn)的OLED終端材料產(chǎn)品為發(fā)光層材料中的Prime材料和空穴傳輸層材料。其中，Red Prime材料已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，Green Host材料率先在客戶端實(shí)現(xiàn)混合型材料的國產(chǎn)替代并批量供貨，新產(chǎn)品Red Host材料、Green Prime 材料以及藍(lán)光系列材料在客戶端驗(yàn)證測試。目前公司的客戶有京東方、華星光電、和輝、天馬、信利等知名面板大廠。
03
公司主要從事OLED蒸鍍材料的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售和提純服務(wù)。2021-2023年公司營業(yè)收入分別為2.06億元、2.96億元和3.49億元，整體呈現(xiàn)良好的增長態(tài)勢。其中有機(jī)材料業(yè)務(wù)占比分別為62.11%、54.94%、52.02%。
據(jù)勢銀膜鏈了解，今年8月，公司更新了IPO資料，報告期內(nèi)，公司對京東方的銷售收入占營業(yè)收入的比重分別為87.84%、88.21%和90.12%，新產(chǎn)品向華星光電、天馬集團(tuán)等客戶送樣驗(yàn)證仍在持續(xù)推進(jìn)，計劃將募集的3.8億元資金投入有機(jī)電子材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、1億元投入高性能有機(jī)電子材料研發(fā)平臺建設(shè)項(xiàng)目。
04
瑞聯(lián)新材料公司在OLED材料領(lǐng)域的主要產(chǎn)品為OLED升華前材料，公司系出光日本OLED升華前材料的戰(zhàn)略供應(yīng)商。2024 年上半年，公司顯示材料板塊實(shí)現(xiàn)銷售收入約 66,512萬元，占公司營收總額的比重為96%，同比增加15,419萬元，漲幅約為30%。其中OLED 升華前材料業(yè)務(wù)呈快速發(fā)展趨勢，上半年銷售收入已超過液晶材料，成為公司第一大業(yè)務(wù)板塊。公司已開發(fā)OLED前端材料化合物超過1,300種，自主研發(fā)的合成路線超過1,800種，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了對發(fā)光層材料、通用層材料的全覆蓋。
據(jù)勢銀膜鏈了解，公司與OLED發(fā)光材料全球巨頭日本出光興產(chǎn)株式會社合作，擬以自有資金對出光電子以現(xiàn)金方式增資人民幣7,639.8425萬元，增資完成后公司持有出光電子20%的股權(quán)。出光日本系全球 OLED 藍(lán)光主體材料的領(lǐng)導(dǎo)者，在 OLED終端材料領(lǐng)域享有盛譽(yù)。本次交易完成后有利于公司通過資源整合，發(fā)揮公司在顯示材料方面的研發(fā)、生產(chǎn)、技術(shù)及服務(wù)優(yōu)勢，進(jìn)一步發(fā)揮公司規(guī)模化優(yōu)勢。
05
公司主要生產(chǎn)OLED相關(guān)的功能材料中間體。公司于2011年實(shí)現(xiàn)OLED功能材料芴類衍生物的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，在化學(xué)合成、純化等方面建立了競爭優(yōu)勢，后續(xù)將繼續(xù)重點(diǎn)開發(fā)計劃內(nèi)的OLED功能材料，主要包括: OLED光電材料、OLED空穴傳輸材料、空穴注入材料、空穴阻擋材料、電子傳輸材料、電子注入材料、電子阻擋材料中間體以及材料合成的催化劑配體有機(jī)膦類化合物等。
2024年上半年，公司在功能材料中間體業(yè)務(wù)的營業(yè)收入1.40億元，毛利率37.73%，營業(yè)收入比上年同期增加25.23%，占總收入的20%。
06
子公司九目化學(xué)為OLED升華前材料全球龍頭，子公司三月科技是OLED終端材料的新勢力，2023年?duì)I收同比增長73%。
三月科技主營OLED終端材料及PI成品材料，產(chǎn)品附加值較高，目前處于下游導(dǎo)入階段。2023年實(shí)現(xiàn)營收1.09億元，凈利潤0.08億元。目前已有多個自主知識產(chǎn)權(quán)的OLED成品材料通過客戶驗(yàn)證并實(shí)現(xiàn)供應(yīng)，2023年啟動“綜合技術(shù)研發(fā)中心暨新型光電材料高端生產(chǎn)基地項(xiàng)目”，共計產(chǎn)能30噸，一期投資1.6 億元正積極推進(jìn)中，二期計劃投資3.7億元，以提升自主知識產(chǎn)權(quán)OLED材料的研發(fā)與生產(chǎn)能力。去年11月，小米全資子公司瀚星創(chuàng)投、京東方旗下投資平臺天津顯智鏈入股三月科技。
九目化學(xué)2023年?duì)I收9.11億元，凈利潤2.23億元。公司啟動“九目化學(xué)生產(chǎn)基地A04項(xiàng)目”，計劃投資1.45億元擴(kuò)增OLED升華前材料產(chǎn)能70噸。
07
公司一直致力于自主知識產(chǎn)權(quán)的新型有機(jī)發(fā)光材料（OLED）的研發(fā)及生產(chǎn)應(yīng)用，目前已成為中國大陸OLED材料的領(lǐng)軍企業(yè)，是國內(nèi)一家可以提供OLED自主知識產(chǎn)權(quán)材料和技術(shù)方案，有效降低成本，可規(guī)避國際專利風(fēng)險的OLED上游供應(yīng)鏈企業(yè)。目前阿格蕾雅光電擁有順德和四川兩個生產(chǎn)基地，滿足全國15—20%的OLED國產(chǎn)面板發(fā)光材料需求。順德廠房能年產(chǎn)高純OLED材料5噸/年和其他OLED相關(guān)材料（中間體等）160噸。全資子公司四川阿格瑞的產(chǎn)能規(guī)劃為高純OLED材料30噸/年，其Pt磷光材料已經(jīng)達(dá)到了商業(yè)化的性能標(biāo)準(zhǔn)，并在某些方面表現(xiàn)出優(yōu)勢，并有望在未來兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)供應(yīng)。
08
成立于2017年，公司分別于2020年和2021年成功商業(yè)量產(chǎn)了國內(nèi)第一支具有自主知識產(chǎn)權(quán)的綠光摻雜（GD）材料和紅光摻雜（RD）材料。2022年成功商業(yè)量產(chǎn)了國內(nèi)第一支具有自主知識產(chǎn)權(quán)的空穴注入P型摻雜（PD）材料打破了對PD材料長達(dá)十幾年的獨(dú)家壟斷目前，是全球唯一一家具備商業(yè)化量產(chǎn)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的GD、RD和PD材料能力的OLED終端材料供應(yīng)商。截至2023年9月30日，夏禾科技目前申請國內(nèi)外專利666項(xiàng)，其中海外專利占比40%，涵蓋發(fā)光材料、p-dopant、主體材料、傳輸材料和OLED器件等技術(shù)領(lǐng)域，針對核心技術(shù)進(jìn)行了全球性的專利布局。
目前公司的客戶和合作伙伴覆蓋了京東方、天馬集團(tuán)、華星光電、和輝光電、維信諾、三星和LG等國內(nèi)外知名OLED面板企業(yè)。江蘇泰興的生產(chǎn)基地項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，主要用于OLED中間體→OLED升華前材料→OLED終端材料的一體化生產(chǎn)，可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)新型OLED發(fā)光材料、空穴傳輸材料、主體材料共18.9噸，年可實(shí)現(xiàn)銷售收入50億元，稅收5.6億元。
09
TCL華星的子公司, 自成立以來一直開展印刷OLED材料的研發(fā)工作，積累了相當(dāng)?shù)腛LED 材料的基礎(chǔ) IP。目前已研發(fā)新材料 500 余種，已累計申請發(fā)明專利近110余項(xiàng)，國際PCT專利75個。
華睿光電自主研發(fā)具有自主IP的新型OLED關(guān)鍵材料的研發(fā)，針對OLED完整器件結(jié)構(gòu)的不同功能層，以發(fā)光層（EML）材料為研發(fā)重點(diǎn)，其中，基于蒸鍍工藝的紅、綠光材料與溶液加工型紅光材料的性能處于行業(yè)領(lǐng)先地位，蒸鍍式OLED的紅光和綠光材料，已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)。
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公司主要生產(chǎn)OLED中間體和OLED成品材料，通過技術(shù)突破和專利技術(shù)開發(fā)與轉(zhuǎn)讓，開展有機(jī)光電材料與器件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，形成具有獨(dú)立知識產(chǎn)權(quán)的有機(jī)光電材料體系和先進(jìn)制造工藝技術(shù)，公司及全資子公司已申請發(fā)明專利總計300多項(xiàng)，其中授權(quán)100余項(xiàng)。
子公司安徽華顯的OLED及電子材料項(xiàng)目總投資約3億元，預(yù)計明年4月份可以交付企業(yè)投入使用，預(yù)計能形成年產(chǎn)OLED材料170噸、光刻膠單體100噸、半導(dǎo)體材料530噸的規(guī)模，為京東方、三星等名企OLED面板生產(chǎn)提供有機(jī)材料配套，可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值8億元。
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2022年公司具有自主知識產(chǎn)權(quán)的紅光主體材料實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，技術(shù)指標(biāo)和產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國際一流水平，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。今年，與小米合作共建OLED關(guān)鍵材料于器件聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，通過OLED產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，攻克領(lǐng)域內(nèi)的共性關(guān)鍵技術(shù)。
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8月，合肥鼎材擴(kuò)建獲批，擬對現(xiàn)有OLED有機(jī)發(fā)光材料及光刻膠產(chǎn)品生產(chǎn)線進(jìn)行技改，建設(shè)OLED粗品生產(chǎn)線及提純生產(chǎn)線、光刻膠產(chǎn)品生產(chǎn)線及樹脂材料（光刻膠配套原材料）生產(chǎn)線，技改項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可形成年產(chǎn)6噸OLED材料、1500噸光刻膠產(chǎn)品、45噸樹脂材料（光刻膠配套原材料）的生產(chǎn)能力。
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設(shè)—個研發(fā)中心、兩個生產(chǎn)基地。河北華清光電材料有限公司是綠人科技的全資子公司，專業(yè)從事OLED中間體及粗品生產(chǎn)的現(xiàn)代化工廠，該廠位于河北邯鄲市館陶縣化工園區(qū)，占地60畝。去年綠人科技完成數(shù)千萬元A輪融資，本輪投資由中科院資本旗下的國科安孚基金獨(dú)家投資，其背后出資人包括中科院資本、聯(lián)泓集團(tuán)等產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)。
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公司主營OLED有機(jī)發(fā)光材料中間體和終端產(chǎn)品（升華前），擁有十多項(xiàng)發(fā)明專利，數(shù)千個定制小試研發(fā)工藝、數(shù)百項(xiàng)新材料中試經(jīng)驗(yàn)。目前，其已為LG、三星體系完成1000多項(xiàng)OLED新材料結(jié)構(gòu)的開發(fā)和合成，尤其在磷光藍(lán)光主客體材料技術(shù)上達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平。去年，西高投完成對歐得光電的投資，擬用于公司新建年產(chǎn)10噸OLED顯示用藍(lán)光主客體及中間體生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)、新設(shè)研發(fā)中心及創(chuàng)新項(xiàng)目的研發(fā)投入。今年6月，公司完成A輪融資，本輪融資由深創(chuàng)投領(lǐng)投。
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公司主導(dǎo)產(chǎn)品為高端顯示用光電材料和精細(xì)化學(xué)品，包括混合液晶、OLED材料，及與之相配套的液晶中間體、液晶單體、OLED中間體等精細(xì)化學(xué)品，以及醫(yī)藥中間體、半導(dǎo)體材料、材料智能研發(fā)等核心業(yè)務(wù)。2023年12月提交OLED研發(fā)實(shí)驗(yàn)室計劃。